調(diào)查顯示中國養(yǎng)老保障存在“瘸腿”現(xiàn)象

　　眾所周知，養(yǎng)老保障依靠基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險三個支柱。日前，安養(yǎng)老險和中國社會科學(xué)院世界社保研究中心聯(lián)合發(fā)布的首個《中國職工養(yǎng)老儲備指數(shù)》調(diào)查結(jié)果顯示，從這三支柱體系看，中國養(yǎng)老保障存在“瘸腿”現(xiàn)象，相對于基本養(yǎng)老保險而言，二、三支柱沒能承擔起補充養(yǎng)老應(yīng)有的責任。

　　數(shù)據(jù)顯示，95.7%的受訪者參加第一支柱基本養(yǎng)老保險;而作為主要形式的第二支柱企業(yè)年金，僅有38.9%的受訪者參加(本次調(diào)查為大中城市，且沒有包括機關(guān)事業(yè)單位職工，相當于縮小調(diào)研群體，實際企業(yè)年金職工參加率更低);另外，在第三支柱方面，職工主要通過自發(fā)行為購買個人商業(yè)養(yǎng)老保險、銀行儲蓄和投資不動產(chǎn)等形式進行養(yǎng)老儲備，其中，45.9%的受訪者購買了具有一定養(yǎng)老功能的個人商業(yè)保險。

　　調(diào)查結(jié)果表明，加快重構(gòu)養(yǎng)老保障體系三支柱的頂層設(shè)計，推動養(yǎng)老儲備水的提升已迫在眉睫。報告建議，在基本養(yǎng)老保險方面須盡快解決個人賬戶空賬問題，推動基本養(yǎng)老結(jié)余市場化投資運作，實現(xiàn)保值增值。企業(yè)年金方面，應(yīng)加快“擴面提幅”，特別是養(yǎng)老儲備低的民營企業(yè)、服務(wù)業(yè)，并推動公務(wù)員、事業(yè)單位建立職業(yè)年金制度。個人養(yǎng)老儲備方面，加快“個人稅延型”養(yǎng)老保險政策的落地實施。

　　調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國職工養(yǎng)老儲備總指數(shù)為60.6，處于評價基準第三檔，即“基本水”的下限，基本滿足養(yǎng)老儲備要求，但仍有較大提升空間。其中，充足度、穩(wěn)定度和認知度指數(shù)值分別為59.1、65.3和57.6。

　　同時，中國職工養(yǎng)老儲備還呈現(xiàn)出顯著的不均衡性。分所有制看，外商投資企業(yè)、國企分別達到62.9、60.8，而民營企業(yè)僅有59.4;分行業(yè)看，能源礦產(chǎn)、石油化工行業(yè)指數(shù)高達62.5，而“服務(wù)業(yè)”僅有55.9。

　　在投資偏好上，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示中國大中城市職工(含家庭)均金融資產(chǎn)達61.6萬元。調(diào)研顯示，個人最期望養(yǎng)老儲備方式是銀行儲蓄，占比高達32.9%;其次是個人商業(yè)養(yǎng)老保險和不動產(chǎn)，分別為18.5%和17.0%。基金、股票、債券等流動性更強的現(xiàn)代化金融工具不太認同，三者合計占比僅為24.4%。調(diào)研報告認為，這種以個人自發(fā)為主的個人養(yǎng)老儲備方式，急需政策規(guī)劃引導(dǎo)。

　　報告建議，國家可充分利用投資復(fù)利增值效應(yīng)，有計劃地推進養(yǎng)老儲備模式從儲蓄型養(yǎng)老轉(zhuǎn)變成投資型養(yǎng)老。首先，建議社保結(jié)余基金盡快從儲蓄型積累轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y型積累;其次，參照美國個人養(yǎng)老賬戶(IRA)的模式，為城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民、農(nóng)民建立個人養(yǎng)老賬戶，并實現(xiàn)個人賬戶資金的保值增值;第三，應(yīng)積極發(fā)展和完善資本市場，保護投資者利益，引導(dǎo)人們理財慣的改變，促使職工自我養(yǎng)老儲備由儲蓄向債券、保險等現(xiàn)代金融工具轉(zhuǎn)變。同時擴大養(yǎng)老金投資范圍和投資品種，進一步開放養(yǎng)老金在非資本市場產(chǎn)權(quán)、物權(quán)領(lǐng)域的投資，并進一步增加投資品種，如基礎(chǔ)設(shè)施證券化、國債期貨、規(guī)范的PE等產(chǎn)品，并建議國家針對養(yǎng)老金投資，發(fā)行期限長、收益率高的定向特種債券。