養老保險稅前扣除標準2019年最新消息

　李克強主持召開國務院常務會議，決定試點對購買商業健康保險給予個人所得稅優惠，運用更多資源更好保障民生。

　　會議指出，發展商業健康保險，與基本醫保銜接互補，可以減輕群眾醫療負擔、提高醫療保障水平，有利于促進現代服務業發展和擴內需、調結構。會議決定，借鑒國際經驗，開展個人所得稅優惠政策試點，鼓勵購買適合大眾的綜合性商業健康保險。對個人購買這類保險的支出，允許在當年按年均2400元的限額予以稅前扣除，用政府與市場的合力更好托舉民生。

　　出臺時間點和抵稅金額均超預期。健康險稅收優惠和養老保險稅收遞延政策被市場普遍預期，其中對于健康險的稅收優惠和其他鼓勵政策分為三個方面：1)企業為員工購買補充醫療保險可以稅前列支;2)個人購買商業健康保險，可在一定額度范圍內稅前列支;3)職工醫療保險個人賬戶余額可直接購買相關商業健康保險產品。此次出臺的為第2點，時間上早于我們預期，稅前抵扣金額也較預期的2000元/人/年高出20%。

　　健康險保費規模可觀，但價值貢獻難以預測。中性假設下，預計將提升健康險保費360億/年，提高保險公司一年新業務價值5%左右。目前我國繳納個稅人口在3000萬左右，中性假設下50%人群因為稅前抵扣而購買相應健康險產品，則每年全行業新增健康險保費360億元，為健康險保費的23%和人身險保費的3%。由于健康險產品利潤率差異較大，而此次并未確定具體險種，我們假設利潤率10%，則提升上市保險公司一年新業務價值5%左右。

　　目前健康險普遍虧損，盈利需依賴醫改進程和保險公司專業管理水平的提高。我國已經建立“以基本醫療保障為主體，其他多種形式補充醫療保險和商業健康保險為補充”的“多層次醫療保障體系”。商業健康險主要面向中高端收入人群，提供個性化、差異化服務，相對于基本醫保，商業健康險的產品種類更多，賠付范圍更寬。商業健康險總體規模仍然不大，1600億在人身險保費中占比12%左右。我國壽險、財險、專業健康險公司都有經營商業健康險的資格，有超過100家保險公司開辦健康險業務。但由于賠付率較高，加上管理費用等經營成本，健康險基本處于微利或虧損狀態，四家專業健康險公司，僅和諧健康實現盈利。

　　不確定性因素。權益市場下跌導致業績與估值雙重壓力。