個(gè)稅遞延型養(yǎng)老分析

一張“減稅養(yǎng)老”賬單帶來(lái)的“連鎖反應(yīng)”

　　30歲的上海白領(lǐng)陳才安，今年7月份的稅前收入為6250元，扣除“四金”以及個(gè)稅起征點(diǎn)3500元后，應(yīng)納稅51元。

　　一家大型保險(xiǎn)公司精算師給他算了一筆賬，如果可以稅前先列支600元作為保費(fèi)購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，則應(yīng)繳稅下降到29元。

　　也就是說(shuō)，如果購(gòu)買了個(gè)稅遞延型養(yǎng)老產(chǎn)品，每月可以少納稅22元，一年就是264元。如按照投資30年計(jì)算，則30年間少繳納7920元個(gè)稅。

　　如此推算，按照上海2000萬(wàn)總?cè)丝谟?jì)算，只要10%的人參與，每年對(duì)于上海個(gè)稅的影響將在5億元左右。

　　北京工商大學(xué)保險(xiǎn)系主任王緒瑾表示，稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于個(gè)人而言，有“減負(fù)”效應(yīng);對(duì)政府而言，可以緩解養(yǎng)老財(cái)政壓力，彌補(bǔ)養(yǎng)老資金缺口;對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，也可能是保險(xiǎn)公司新一輪保費(fèi)增長(zhǎng)的刺激點(diǎn)。

　　“從其他國(guó)家的情況看，稅收優(yōu)惠對(duì)保費(fèi)增長(zhǎng)的影響是立竿見(jiàn)影的，并且可以使消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的態(tài)度由現(xiàn)在的被動(dòng)購(gòu)買變?yōu)橹鲃?dòng)購(gòu)買。更重要的是，這部分增量保費(fèi)是長(zhǎng)期期繳保費(fèi)，其內(nèi)涵價(jià)值的貢獻(xiàn)不容小覷。”王緒瑾說(shuō)。

　　據(jù)國(guó)金證券測(cè)算，加入居民存款增量的10%用于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，那數(shù)額將非常可觀。居民存款余額高企的主要原因是對(duì)未來(lái)缺乏安全感，尤其是對(duì)養(yǎng)老、醫(yī)療等高額支出。如果個(gè)人合理補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)，保守估計(jì)，只要每年居民存款增量的10%用于購(gòu)買個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，即可帶來(lái)每年4000億元規(guī)模的保費(fèi)。

　　從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)自從1994年6月針對(duì)養(yǎng)老金推出稅收優(yōu)惠之后，壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)/GDP的比例從18%提高到接35%的水;美國(guó)在1974年推出養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠后，壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)/GDP的比例從20%的水上升至目前的35%左右。

　　“需要說(shuō)明的是，這部分個(gè)稅并不是免繳，而是在領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金之后補(bǔ)繳，具體繳納方式還要等細(xì)則出臺(tái)。”中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院稅收研究室主任張斌說(shuō)，“優(yōu)惠主要體現(xiàn)在資金的時(shí)間成本。”

　　以陳才安為例，如按照中央政府設(shè)定的CPI同比上漲3.5%左右的目標(biāo)來(lái)算，則他30年暫免納稅稅額可賺得約13.5萬(wàn)元的“貼現(xiàn)紅利”。