英國以房養老模式

英國的養老金體系主要由三部分構成：一是按比例繳納的國家基本養老金，所有人退休后所獲養老金數額一致;二是雇主為雇員提供的職業養老金，這部分目前不屬于強制性繳納;三是個人購買的養老儲蓄或保險等，但英國35%的在職者沒有建立私人養老金。這就意味著他們退休后依靠國家養老金，而這部分錢在2010年是每人每周97.65英鎊，只相當于以最低工資水平工作兩天的收入，這對于維持一個相對舒適的晚年生活顯然不夠。因此多數英國人通過以房養老的方式來解決這個問題。

英國的住房反向抵押貸款項目被稱為資產釋放計劃，產生于二十世紀60年代中期。早期資產釋放計劃，借款人獲得的是一些債券和股票。早期資產釋放計劃產品的設計原理，是用債券收益與資產釋放計劃產品利息之間的差額作為老年人的養老費用。但英國在上世紀80年代末期陷入了經濟衰退，全球又遭遇股災，利率上升，股票債券價格普遍下降，早期的資產釋放計劃以失敗告終。2001年4月，新的資產釋放計劃推出，老年房主可以把部分或者全部住房價值轉換成現金，并居住在抵押住房內直至生命終結。

不同公司提供的資產釋放計劃貸款條件不同，對貸款人的年齡、住房類型、住房價值等規定也有所不同。

英國的資產釋放計劃有兩大品種，即生命周期貸款和轉換計劃。

生命周期貸款建立在住房價值基礎上，可以分為滾動利息貸款、單純利息貸款、住房收入計劃和住房改進計劃四種產品。

住房轉換計劃則建立在出售的全部或者部分住房價值基礎上，老年人可以通過出售全部或者部分自己的住房產權獲得一次性總額支付或者每月年金。在這一計劃下，借款人雖然已經不完全擁有住房產權，但卻可以作為一個租房者通過免費或者象征性地繳納租金的方式繼續住在住房中。借款人去世后，開辦機構可擁有抵押產權比例的住房處置權，同比例住房價值的增值收益也歸開辦機構所有。

由于生命周期貸款比轉換計劃更易操作，所以近年來發展迅猛，業務量已經超過住房轉換計劃，占據資產釋放計劃的主導地位。在英國，金融服務管理局負責監管資產釋放貸款，認證貸款機構和提供咨詢。通常提供資產釋放計劃的機構都簽訂了安全承諾條款，認證的會員機構保證提供公平、安全和完全有保障的資產釋放計劃。

近來，“以房養老”在國內飽受關注。“以房養老”也被稱為“住房反向抵押貸款”或者“倒按揭”。是指老人將自己的產權房抵押或者出租出去，以定期取得一定數額養老金或者接受老年公寓服務的一種養老方式。這種方式在國外已經比較成熟。

主持人：下面我們就連線環球資訊廣播駐英國記者涂